SAB TARF: když chcete ze zajištění víc
TARF (Target Accrual Redemption Forward) nabízí výhodnější kurz než klasický forward, výměnou za jasně dané podmínky ukončení. Pro firmy s pravidelnými směnami, které svému cashflow rozumí.
TARF vs. forward
SAB TARF
Forward
Kurz
zvýhodněný
tržní forwardový
Směny
pravidelné, po částech
jednorázová k datu
Ukončení
dosažením cílové výhody
pevné datum splatnosti
Pro koho
zkušenější klienty
i pro první zajištění
Jak TARF funguje
-
Sjednáte zvýhodněný kurz
Například 25,10 Kč/€ v době, kdy forward nabízí 24,80. Platí pro sérii pravidelných směn.
-
Směňujete po částech
Každý týden či měsíc směníte dohodnutý objem za zvýhodněný kurz, dokud běží podmínky produktu.
-
Po dosažení cíle TARF končí
Jakmile vaše kumulovaná výhoda proti forwardu dosáhne sjednané hranice, obchod se uzavře. Dál směňujete za aktuální kurz nebo novým nástrojem.
Pro koho TARF je
- ✓ Firmy s pravidelným, předvídatelným cashflow v cizí měně
- ✓ Klienti, kteří už zajištění používají a rozumí mu
- ✓ Situace, kdy chcete kurz znatelně nad forwardem
Na co si dát pozor
- › Produkt může skončit dřív, než vyčerpáte plánovaný objem
- › Při nepříznivém vývoji kurzu můžete směňovat víc, než jste chtěli
- › Není vhodný jako první seznámení se zajištěním, začněte forwardem
TARF je derivátový produkt. Před sjednáním s vámi projdeme scénáře vývoje a ověříme vhodnost podle vašeho profilu, jak vyžaduje regulace ČNB.
Je TARF pro vaši firmu?
Projdeme s vámi čísla a scénáře. Nezávazně, s licencí ČNB za zády.