Zafixujte si kurz. Marže zůstane vaše.
Měnový forward vám garantuje dnešní kurz pro budoucí platby, až 2 roky dopředu a bez poplatku za sjednání. Je to nejčastější nástroj, kterým si exportéři a importéři chrání marži před pohybem kurzu.
Jak funguje měnový forward
Dnes zafixujete
24,80 Kč/€
Za 6 měsíců směníte
24,80 Kč/€
Kurz mezitím může dělat cokoli. Vás se to netýká.
Kdy dává zajištění smysl
Export
Zajištění proti posílení koruny
Faktura na 100 000 € splatná za 6 měsíců. Posílí-li koruna o 50 haléřů, přijdete o 50 000 Kč. Forward to riziko škrtne.
Import
Zajištění proti oslabení koruny
Objednali jste zboží s platbou za 3 měsíce. Oslabí-li koruna, nákup zdraží. S forwardem znáte cenu už dnes.
Pravidelné platby
Stabilizace cashflow
Opakované platby v cizí měně jsou trvalé riziko. Zajišťovací strategie stabilizuje cashflow na celý rok.
Modelový příklad
Tři kroky forwardu na konkrétním scénáři exportéra.
-
Dnes vystavíte fakturu
100 000 € se splatností za 6 měsíců. Aktuální kurz 24,80 Kč/€.
-
Dnes zafixujete kurz forwardem
Sjednáme forward na 24,80 Kč/€ k datu splatnosti. Bez poplatku. Vy dál normálně podnikáte, kurz může dělat cokoli.
-
Za 6 měsíců směníte za 24,80
Mezitím kurz spadl na 23,90. Vás se to netýká.
Výsledek v Kč
- Bez zajištění (23,90)
- 2 390 000 Kč
- S forwardem (24,80)
- 2 480 000 Kč
- Zachráněná marže
- + 90 000 Kč
Ilustrativní příklad. Forward funguje oběma směry: kurz máte jistý, ať se trh pohne kamkoli.
Chci si zajistit kurz →Nástroje zajištění kurzu
Měnový forward
Pevný kurz k pevnému datu. Nejjednodušší a nejčastější nástroj zajištění.
Chci forward →Měnová opce
Právo, ne povinnost směnit. Flexibilita za prémii, vhodná při nejistém cashflow.
Chci měnovou opci →Hlídání kurzu
Stanovíte cílový kurz, my hlídáme trh. Při dosažení vás kontaktujeme nebo obchod rovnou uzavřeme.
Chci hlídat kurz →Časté dotazy
Co když se kurz pohne v můj prospěch?
Forward je závazek pro obě strany: směnit musíte za sjednaný kurz i tehdy, kdyby byl tržní kurz výhodnější. Kupujete si jistotu, ne spekulaci. Pokud chcete flexibilitu, řešením je měnová opce.
Kolik forward stojí?
Sjednání forwardu je bez poplatku. Forwardový kurz se mírně liší od aktuálního kurzu podle úrokového rozdílu měn a délky fixace.
Od jakého objemu se zajištění vyplatí?
Spodní hranice není pevně daná, forwardy sjednáváme i pro menší objemy. Rozhoduje, jak citelná by pro vás byla změna kurzu o desítky haléřů.
Na jak dlouho lze kurz zafixovat?
Standardně od 1 týdne do 2 let. Delší fixace řešíme individuálně.
Proberte zajištění se specialistou
Nezávazně. Řekneme vám, jestli a jak se vám vyplatí.